Does Financial Literacy Matter? E-Wallet Use and Financial Management Among Gen Z Students
DOI:
https://doi.org/10.32939/jy60nc72Keywords:
E-Wallet, Financial Literacy, Personal Financial Management, Generation Z, Theory of Planned BehaviorAbstract
Purpose: This study aims to examine the effect of e-wallet use on the personal financial management of Generation Z, with financial literacy as a moderating variable. The theoretical framework employed is the Theory of Planned Behavior (TPB).
Design/Methodology/Approach: Data were collected through a questionnaire using a five-point Likert scale. The population consisted of Accounting students at Sunan Gresik University. The sample was selected using purposive sampling, based on the criteria of being a Generation Z Accounting student at Sunan Gresik University who has used an e-wallet, resulting in a final sample of 36 respondents. Data were analyzed using Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) with SmartPLS 4.0.
Findings: The results indicate that e-wallet use has no significant effect on the personal financial management of Generation Z. Financial literacy, however, was found to significantly affect personal financial management. Furthermore, financial literacy does not significantly moderate the relationship between e-wallet use and personal financial management, suggesting that theoretical financial knowledge alone is insufficient to shape financial behavior without adequate self-control.
Research Implications: Sound financial management contributes to long-term financial well-being; therefore, financial literacy needs to be reinforced by strong self-control so that Generation Z, accustomed to the convenience of e-wallets, can manage their finances according to actual needs rather than impulsive wants. These findings highlight the importance of collaboration between higher education institutions and fintech providers in fostering responsible financial behavior through education and supportive digital features.
References
Af’idah, K., Sari, D. A., & Tasriastuti, N. A. (2025). Peran Gen Z Menyongsong Indonesia Emas 2045: Determinasi Minat Penggunaan E-Wallet. Jurnal Pendidikan Ekonomi (Jurkami), 10(1). Https://Doi.Org/10.31932/Jpe.V10i1.4361
Aisyah, N., & Susilowati, E. (2021). Pengaruh Budaya Organisasi Terhadap Senjangan Anggaran Dengan Komitmen Organisasi Dan Partisipasi Anggaran Sebagai Variabel Intervening. In Jurnal Akuntansi Integratif (Vol. 7, Number 2).
Ajzen, I. (2005). Attitudes, Personality, And Behavior (2nd Ed.). Open University Press.
Aprilia, Nasution, Sianturi, Zhaharah, & Traigan. (2025). Pengaruh Penggunaan Financial Technology (E-Wallet) Dan Gaya Hidup Terhadap Perilaku Pengelolaan Uang Mahasiswa. Jibema: Jurnal Ilmu Bisnis, Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi, 2(4).
Asmara, C. D., & Yuana, P. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Sikap Keuangan Terhadap Manajemen Keuangan Pribadi Pengguna E-Wallet. Jurnal Management Risiko Dan Keuangan, 2(4), 325–335. Https://Doi.Org/10.21776/Jmrk.2023.02.4.04
Dew, J., & Xiao, J. J. (2011). The Financial Management Behavior Scale: Development And Validation. Journal Of Financial Counseling And Planning, 22(1).
Florensa, M., Rengga, A., & Sanga, K. P. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Sikap Keuangan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Mahasiswa. Jurnal Mutiara Ilmu Akuntansi, 2(4). Https://Doi.Org/10.55606/Jumia.V2i4.3339
Ghazali, I., & Latan, H. (2012). Partial Least Squares : Konsep, Teknik Dan Aplikasi Smartpls 2.0 M3. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hair, J. F., Hult, G. T. M., Ringle, C. M., & Sarstedt, Marko. (2017). A Primer On Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM). Sage.
Iqlimah, N., Kanivia, A., & Puspitarini, D. A. (2025). Peran Literasi Keuangan Dalam Memoderasi Pengaruh Fintech Dan Social Commerce Terhadap Perilaku Keuangan Gen Z. Jurnal Investasi, 11(3). Https://Doi.Org/10.31943/Investasi.V11i3.346
Jain, M., Singh, J. K., & Srivastava, N. (2026). Financial Inclusion Development: Analyzing The Impact Of Financial Literacy And Financial Technology With The Moderating Effect Of Financial Behavior. Asia-Pacific Financial Markets. Https://Doi.Org/10.1007/S10690-026-09595-1
Litamahuputty, V. J. (2020). Tingkat Literasi Keuangan Mahasiswa Politeknik Negeri Ambon. Intelektiva : Jurnal Ekonomi, Sosial & Humaniora, 2(1).
Margaretha, F., & Pambudhi, R. A. (2015). Tingkat Literasi Keuangan Pada Mahasiswa S-1 Fakultas Ekonomi. Jurnal Manajemen Dan Kewirausahaan (Journal Of Management And Entrepreneurship), 17(1). Https://Doi.Org/10.9744/Jmk.17.1.76-85
Miradji, M. A., Agung, W., Vercelly, S., & Pratama, R. (2023). "Di Balik Cuan Konten : Eksplorasi Strategi Pengelolaan Keuangan Oleh Gen Z Di Dunia Digital. Jurnal Manajemen Bisnis (Jamanis).
Nawawi, H. H. (2020). Penggunaan E-Wallet Di Kalangan Mahasiswa. Emik, 3(2). Https://Doi.Org/10.46918/Emik.V3i2.697
Nurjanah, I., Desiana, L., Pangeran Ratu, J., Seberang Ulu, K. I., Palembang, K., & Selatan, S. (2025). Pengaruh Cinta Uang, Literasi Keuangan, Dan Sikap Keuangan Terhadap Manajemen Keuangan Pribadi Pada Generasi Z (Survei Pada Mahasiswa/I Komunitas Genbi Sumatera Selatan). Jurnal Bisnis Inovatif Dan Digital.
Octavian, H. S., & Soedargo, B. (2023). Perilaku Penggunaan Dompet Digital Pada Generasi Z Di Bogor. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 11(1). Https://Doi.Org/10.37641/Jimkes.V11i1.1727
Perkasa, D. H., Purwanto, S., Ariani, M., Vitriani, N., & Parashakti, R. D. (2024). Literasi Keuangan Untuk Siswa Smkn 16 Jakarta Pusat. Abdi Moestopo: Jurnal Pengabdian Pada Masyarakat, 7(1). Https://Doi.Org/10.32509/Abdimoestopo.V7i1.3696
Pradinaningsih, N. A., & Wafiroh, N. L. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Sikap Keuangan Dan Self-Efficacy Terhadap Pengelolaan Keuangan Ibu Rumah Tangga. E-Jurnal Akuntansi, 32(6). Https://Doi.Org/10.24843/Eja.2022.V32.I06.P10
Purwanto, N., & Budiyanto, S. (2022). Buku Referensi Theory Of Planned Behaviour (Implementasi Perilaku Electronic Word Of Mouth Pada Konsumen Marketplace). In CV. Literasi Nusantara Abadi (Vol. 1, Number 1).
Putri, A. P. (2025). Peran Literasi Keuangan Digital Dalam Memoderasi Hubungan Antara Penggunaan Digital Payment Dan Perilaku Manajemen Keuangan Mahasiswa. Greenomika, 7(1).
Putri, N. M. E., & Sudaryanto, B. (2022). Analisis Pengaruh Price Discount Dan Daya Tarik Iklan Pada Aplikasi E-Wallet Terhadap Pembelian Impulsif Konsumen Generasi Z (Studi Pada Mahasiswa Universitas Diponegoro Semarang). Diponegoro Journal Of Management, Vol. 11, No(2021).
Rafii, M., Yanti, M. D., & Suratmoko, B. (2026). The Impact of AI Knowledge, Attitudes On Technology, And Usage Experience On Student Self-Confidence (A Study At The Faculty Of Business And Informatics). In Jurnal Pendidikan Teknologi Informasi (Vol. 11, Number 1). Https://Journal.Umpr.Ac.Id/Index.Php/Bitnet/Issue/
Saffanah, N., & Amir, W. (2022). Implementasi Fintech (E-Wallet) Dalam Mengembangkan Bisnis Bagi Pelaku Umkm Di Kota Makassar. Jemba : Jurnal Ekonomi Pembangunan, Manajemen Dan Bisnis, Akuntansi, 2(1). Https://Doi.Org/10.52300/Jemba.V2i1.4322
Sari, N. (2025). Pengelolaan Keuangan Pribadi Untuk Mencapai Kesejahteraan Finansial Dengan Strategi Menabung, Berinvestasi, Dan Mengelola Utang. Jurnal Elastisitas, 1(3).
Sorongan, F. A., & Fannisa, F. (2025). Dampak Mobile Banking Syariah Dan E-Wallet Syariah Terhadap Pengelolaan Keuangan Mahasiswa: Peran Pinjaman Online Syariah Sebagai Moderasi. Perbanas Journal Of Islamic Economics And Business, 5(1). Https://Doi.Org/10.56174/Pjieb.V5i1.320
Suarantalla, R., Aliyah, J., & Tryana, A. L. (2023). Melangkah Ke Era Digital: Sosialisasi Literasi Keuangan Untuk Transaksi Non Tunai. Parta: Jurnal Pengabdian Kepada Masyarakat, 4(1). Https://Doi.Org/10.38043/Parta.V4i1.4417
Susanti, S., & Tipa, H. (2024). Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Perilaku Keuangan Dan Pendapatan Terhadap Keputusan Berinvestasi Mahasiswa Kota Batam. Owner, 8(3). Https://Doi.Org/10.33395/Owner.V8i3.2113
Swastika, Y., Hamid, N., & Rabbani, I. A. (2024). Penggunaan E-Wallet Sebagai Alat Pembayaran: Peluang Dan Tantangan. Derivatif : Jurnal Manajemen, 18(1). Https://Doi.Org/10.24127/Jm.V18i1.1783
Syahriani, A. T., Indrayani, S., Muttiarni, Salam, & Ansyarif. (2024). Analisis Literasi Keuangan Terhadap Disrupsi Perilaku Keuangan Yang Dimoderasi Oleh Pekerjaan Orang Tua Pada Mahasiswa Feb Unismuh Makassar. Center Of Economic Student Journal, 7(4).
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Nur Aisyah, Robiatus Salamah, Mohammad Aviciena Taufiqurrahman, Dwi Ratnasari, Sifa Aprilia
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
